Le premier niveau de contrôle de risque est un contrôle de bon sens. Il consiste à s'interroger quotidiennement sur les positions des fonds pour confirmer que les raisons ayant motivé l'achat sont toujours présentes.

Nous utilisons une gamme étendue d'actif : actions, taux, alternatif, matières premières, volatilité, devises. Selon notre compréhension de la situation macro-économique et financière nous arbitrons entre ses classes d'actifs en fonction de leur espoir de performance, de leur risque intrinsèque et de leur caractère diversifiant.

Au sein d'une même classe, l'analyse approfondie des facteurs influant sur la variation d'un actif, avant son introduction au sein du portefeuille, nous permet de savoir dans quelle mesure il est décorellé du reste des positions.

En fonction des conditions de marché et de nos anticipations, nous utilisons des ordres de vente stop, en particulier sur le portefeuille tactique afin de limiter le risque de baisse en cas de retournement des marchés.